Commodities · Activo tangible

El activo que no se fabrica.

Metales preciosos como protagonista, industriales y agrícolas como diversificación. BKAE estructura el acceso al mercado físico desde UAE — uno de los hubs mundiales de bullion — con custodia documentada y trazabilidad completa de la cadena de valor.

Ver la cadena de valor → Modelos de inversión →

GOLD · XAU/USD · $2,418 +0.42%

SILVER · XAG/USD · $30.85 +0.88%

PLATINUM · XPT/USD · $1,012 −0.34%

COPPER · LME · $9,840/t +1.12%

ALUMINIUM · LME · $2,680/t +0.22%

BRENT · OIL · $81.40 −0.56%

COCOA · ICE · $9,420/t +2.18%

COFFEE · C · $248.60 +0.74%

GOLD · XAU/USD · $2,418 +0.42%

SILVER · XAG/USD · $30.85 +0.88%

PLATINUM · XPT/USD · $1,012 −0.34%

COPPER · LME · $9,840/t +1.12%

ALUMINIUM · LME · $2,680/t +0.22%

BRENT · OIL · $81.40 −0.56%

COCOA · ICE · $9,420/t +2.18%

COFFEE · C · $248.60 +0.74%

Protagonistas

Metales preciosos. Valor refugio.

Oro, plata y platino como núcleo del vertical. Activos con cotización internacional diaria, custodia en bóveda certificada UAE y estructura legal que separa claramente el activo físico del vehículo de inversión.

XAU / USD

Oro

$2,418/ oz

▲ +12.4% año · +0.42% día

Reserva global histórica. Custodia en bóveda DMCC con serial de barra LBMA-certified y póliza de seguro completa. Liquidez inmediata en mercado internacional.

Unidad mínima1 kg bar

Volatilidad anual~15%

Pureza estándar999.9

XAG / USD

Plata

$30.85/ oz

▲ +28.1% año · +0.88% día

Dimensión dual: reserva monetaria + demanda industrial (fotovoltaica, electrónica). Mayor volatilidad que el oro, rendimientos superiores en ciclos alcistas.

Unidad mínima1 kg bar

Volatilidad anual~28%

Pureza estándar999

XPT / USD

Platino

$1,012/ oz

▼ −2.6% año · −0.34% día

Metal estratégico más escaso que el oro. Uso en catalizadores industriales, hidrógeno verde y joyería premium. Ventana de acumulación por precio deprimido frente a medias históricas.

Unidad mínima100 g bar

Volatilidad anual~24%

Pureza estándar999.5

Cadena de valor

De la mina a tu cuenta.

Cuatro eslabones documentados. Cada uno con controles, certificaciones y contratos independientes. La trazabilidad no es opcional — es la base que permite que el activo conserve su liquidez en mercados internacionales.

01 · Origen

Mina o refinería certificada.

Origen LBMA good-delivery con cadena de custodia documentada. Cada barra lleva un número de serie único que permite trazar la fundición y el año de producción.

02 · Tránsito

Transporte seguro y asegurado.

Operadores especializados (Brinks, Malca-Amit, Loomis) con seguro CIF full-value y protocolos IBIA. Tránsito documentado puerta a bóveda con verificación de peso en origen y destino.

03 · Custodia

Bóveda DMCC allocated.

Almacenamiento allocated (no pooled) en free zone DMCC. Auditoría independiente, póliza de seguro a valor declarado, y visibilidad del número de serie específico asignado al inversor.

04 · Salida

Liquidez global en LBMA.

Venta al precio spot internacional a través de dealers LBMA. Liquidación en 48-72 horas. Alternativa: retirada física del metal en UAE o redirección a otra bóveda global.

Por qué UAE

Hub físico mundial.

Dubai es uno de los tres principales centros mundiales de comercio físico de oro. Zona franca especializada (DMCC), bóvedas certificadas, flujo logístico a India, Asia y Europa, y régimen fiscal neutro para el metal almacenado.

Un ecosistema construido para el metal físico.

Dubai Multi Commodities Centre (DMCC) concentra más de 1.200 empresas de commodities operando bajo una regulación diseñada específicamente para el sector. Incluye bóvedas comerciales certificadas (Brinks, Transguard, Loomis) que almacenan bullion allocated con estándares LBMA.

El volumen de oro físico que pasa por UAE representa aproximadamente una cuarta parte del comercio mundial. Este volumen genera liquidez real: entrar y salir del metal en cualquier momento, sin descuentos por falta de mercado.

El régimen fiscal es neutro para el metal en custodia: sin IVA al mantener, sin impuesto sobre plusvalías para el vehículo inversor, sin restricciones de retirada.

Volumen global

~25%

del comercio mundial de oro físico pasa por Dubai

Zona franca

DMCC

hub especializado con más de 1.200 empresas de commodities

Liquidación

48h

tiempo medio de salida a precio spot LBMA

Diversificación

Más allá del metal precioso.

Metales industriales y productos agrícolas seleccionados como exposición táctica dentro de la cartera. Mayor volatilidad, ciclos más cortos, dinámicas de oferta y demanda muy distintas a las de los metales preciosos.

Metales industriales

El motor de la transición.

Cobre, aluminio y níquel son esenciales para electrificación, baterías y redes de energía. Demanda estructural al alza por la descarbonización global. Trading en LME con liquidación física posible en warehouses certificados.

CobreCu · LME

$9,840/t

AluminioAl · LME

$2,680/t

NíquelNi · LME

$17,420/t

ZincZn · LME

$3,120/t

Agrícolas soft

Ciclos cortos, alta volatilidad.

Cacao, café y algodón ofrecen exposición a ciclos de cosecha y climatología que se mueven de forma distinta al resto de la cartera. Posiciones tácticas, horizonte típico de 3 a 9 meses, siempre con contratos de futuros o físico con salida documentada.

CacaoICE · NY

$9,420/t

Café ArabicaC · ICE

$2.48/lb

AlgodónCT · ICE

$0.68/lb

AzúcarSB · ICE

$0.21/lb

Modelos de inversión

Tres formas. Mismo activo.

La exposición al commodity puede estructurarse de tres formas según el horizonte, el perfil de riesgo y el ticket disponible. BKAE combina las tres según el mandato específico.

Metal físico. Custodia allocated.

Compra de bullion certificado LBMA y almacenamiento en bóveda DMCC bajo titularidad allocated (barra específica con número de serie asignado al SPV inversor). El metal no se presta, no se agrupa, no se usa como colateral de terceros. Auditoría trimestral independiente.

Modelo de base para carteras que buscan preservación de capital a largo plazo con exposición directa al precio spot.

01Compra a precio spot LBMA

02Entrega en bóveda DMCC

03Tenencia con auditoría trimestral

04Salida: venta, retirada o transferencia

Parámetros orientativos

Ticket mínimo$100,000

HorizonteIndefinido

Coste anual custodia0,4 – 0,8%

Liquidez48 – 72 h

Rentabilidad esperada = precio spot

Ciclo corto. Arbitraje documentado.

Compra de metal en UAE y reventa programada a mercado destino con prima de precio (India, Turquía, Asia). Ciclos de 60 a 120 días, márgenes inferiores al spot pero apalancamiento de velocidad. Operativa cerrada con contrato de venta preexistente antes de la compra.

Modelo preferido cuando hay ventanas temporales de prima en mercados específicos (estacionalidad, eventos culturales o diferencial regulatorio).

01Identificación de prima en destino

02Cierre de contrato de venta futura

03Compra y logística

04Entrega y liquidación en destino

Parámetros orientativos

Ticket mínimo$250,000

Horizonte60 – 120 días

Riesgo de precioCubierto

DependenciaVentana temporal

Margen estimado por ciclo 4 – 9%

Forward con contrapartida. Precio fijado.

Contrato forward con comprador industrial o institucional a precio fijado hoy para entrega futura. El pool asegura la disponibilidad del metal en la fecha pactada y captura el diferencial entre el coste de adquisición y el precio forward contratado.

Modelo orientado a family offices o institucionales que quieren exposición estructurada sin volatilidad spot. Requiere contrapartida solvente y contrato bilateral documentado.

01Negociación de contrato forward

02Compra y custodia del metal

03Hold hasta vencimiento

04Entrega física y settlement

Parámetros orientativos

Ticket mínimo$500,000

Horizonte6 – 24 meses

Riesgo de precioCero (fijado)

Riesgo contraparteEvaluado

Rendimiento anualizado 6 – 11%

Nota. Los rendimientos mostrados son orientativos. La custodia física refleja directamente la cotización del metal y no genera rendimiento operativo. El trading de ciclo y los forwards requieren cierre de contrapartida y ejecución documentada; los márgenes descuentan comisión BKAE, logística y coste de oportunidad. No hay garantía de retorno; el precio de los metales puede bajar.

Siguiente paso

Una llamada. Un mandato.

El acceso al commodity físico desde UAE no es un producto de catálogo: se estructura según el mandato específico del cliente. La conversación inicial evalúa encaje, horizonte y composición buscada.

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